มือใหม่ควรรู้! เทคนิคเทรด DW

มือใหม่ควรรู้! เทคนิคเทรด DW

DW (Derivative Warrants) คือ ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ ที่ซื้อขายในกระดานหุ้นผ่านบัญชีซื้อขายหุ้น เหมือนหุ้นตัวหนึ่ง โดยราคาของ DW จะผูกกับราคาหุ้นอ้างอิง และเปลี่ยนแปลงไปตามราคาหุ้นอ้างอิงใน SET100 และ SET50 ซึ่งนักลงทุนดูได้จากตารางราคา DW

ประเภทของ DW

- Call DW คือ สิทธิในการซื้อ โดยราคาจะขึ้น/ลงทิศทางเดียวกับหุ้นอ้างอิง เหมาะกับการเก็งกำไรขาขึ้น

- Put DW คือ สิทธิในการขาย โดยราคาจะขึ้น/ลงสวนทางกับหุ้นอ้างอิง เหมาะกับการเก็งกำไรขาลง

สัญลักษณ์ของ DW

DW ADVA13CYYMMA

ADVA = ADVANCE

S50 = SET50 Futures

13 = หมายเลขสมาชิกผู้ออก KGI = 13

C = สิทธิซื้อ C หรือสิทธิขาย P

YYMM ปีที่จะหมดอายุ YY / เดือนที่จะหมดอายุ MM

A = รุ่นของ DW (A-Z)

ลักษณะพิเศษของ S50 DW เทียบกับ DW อ้างอิงหุ้น

S50 DW ไม่ได้อ้างอิงจาก SET50 โดยตรง แต่จะอิงจากสัญญา SET50 Futures บนกระดาน TFEX เพราะเป็นสัญญาที่มีการซื้อขายจริงของนักลงทุนทุกกลุ่ม จึงมีสภาพคล่องสูงและมีการปรับราคาขึ้นลงตลอดเวลา ดังนั้น S50 DW จะสามารถสะท้อนแรงซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงได้ดีกว่า

ผลกระทบจากเงินปันผล

แทบไม่มีผลกระทบอะไรเลย เนื่องจาก S50 DW ไม่มีการปรับสิทธิจากเงินปันผล เพราะการซื้อขายจะมีผลกระทบเงินปันผลอยู่แล้ว นักลงทุนจึงไม่เสียสิทธิ

หลักการเลือก DW

1. อัตราทด Gearing และ Tick

Gearing คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงราคาของ DW อยู่ในรูปแบบ % ซึ่งเป็น 2 เท่าเมื่อหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลง

Tick หรือ Sensitivity คือ อัตราการเปลี่ยนแปลงราคาของ DW อยู่ในรูปแบบ Tick เช่น เมื่อราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลง 1 Tick DW จะมี Effective Gearing 2 Tick นั่นคือ DW เปลี่ยนแปลง 2 ช่องราคา

2. อายุคงเหลือ (Time to Maturity)

ราคา DW - มูลค่าที่แท้จริง = มูลค่าทางเวลา

DW ที่มีอายุคงเหลือสูง จะมีมูลค่าทางเวลาสูง แต่ Time Decay ต่ำ ทำให้ถือได้นาน

3. Moneyness

Out-of-the-Money คือ สถานะที่นักลงทุนนิยมในการเก็งกำไร เพราะมีอัตราทดสูงกว่า

4. Implied volatility (IV)

คือ ตัวบอกราคาว่า DW ตัวนั้น ๆ มีราคาแพงไปหรือไม่ โดยพิจารณาจากค่า IV ซึ่งควรเลือก DW ที่มี IV ไม่สูงมากและมี IV ย้อนหลังไม่เปลี่ยนแปลง

5. Market Maker

ควรเลือก DW ที่ Market Maker ที่มีประสบการณ์ยาวนานและมีการใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่มีความน่าเชื่อถือในการทำหน้าที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง เพื่อป้องกันปัญหาการซื้อขาย

-----------------------------------------------------------------------------------

รายละเอียดบริการดูแลการตลาดออนไลน์

>> https://www.chatstickmarket.com/langran

ตัวอย่าง ผลงานแบรนด์ต่างๆ ที่เราดูแลการตลาดออนไลน์ให้

>> https://www.chatstickmarket.com/portfolio

------------------------------------------------------------------------------------

💙ปรึกษาทีมงานของเรา💙

📱Tel : 0840104252 📱0947805680

📨 Inbox : http://m.me/ChatStick.TH

┏━━━━━━━━━┓

📲 LINE: @chatstick

┗━━━━━━━━━┛